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L’indice FTSE 100 a terminé une semaine difficile avec un pétrole dépassant les 90 dollars le baril, ce qui a fait grimper les rendements obligataires britanniques alors que les craintes d’inflation s’accentuent.
Un faible rapport sur l’emploi aux États-Unis a ajouté à l’ambiance pessimiste alors que les marchés européens et américains ont également chuté fortement.
L’indice FTSE 100 a terminé en baisse de 129,19 points, soit 1,2%, à 10 284,75.
Le FTSE 250 a clôturé en baisse de 199,25 points, 0,9%, à 22 500,95 et l’AIM All-Share a chuté de 3,66 points, 0,5%, à 784,70.
Pour la semaine, le FTSE 100 a baissé de 5,7 %, le FTSE 250 de 5,3 % et l’AIM All-Share de 4,2 %.
Le pétrole Brent s’échangeait en forte hausse à 90,85 dollars le baril vendredi après-midi, contre 84,41 dollars jeudi à la même heure.
Les derniers progrès ont eu lieu après que le Koweït a rejoint le Qatar et a déclaré qu’il arrêtait sa production d’énergie, alors que la crise au Moyen-Orient s’aggravait.
Kathleen Brooks, directrice de recherche chez XTB, a noté que le président américain Donald Trump a également écarté les espoirs d’une médiation pour mettre fin à cette guerre au Moyen-Orient, anéantissant ainsi l’espoir que le conflit soit évité rapidement.
Des attaques contre des champs pétrolifères ont été signalées dans le sud de l’Irak et dans la région autonome du nord du Kurdistan, ce qui a contraint un champ pétrolier géré par les États-Unis à arrêter sa production.
Plus tôt cette semaine, M. Trump s’est engagé à protéger les navires traversant le détroit d’Ormuz, mais les compagnies maritimes ont fait preuve de prudence dans la région.
Le secrétaire américain à l’Energie, Chris Wright, a déclaré vendredi que la marine américaine se préparait à escorter les navires à travers le détroit d’Ormuz « dès qu’il serait raisonnable de le faire ».
La télévision d’État iranienne a rapporté vendredi une nouvelle frappe de drone sur un navire dans le détroit stratégique d’Ormuz, provoquant un incendie, au septième jour de la guerre avec les États-Unis et Israël.
Bank of America a déclaré que l’histoire suggère que seules des hausses marquées et persistantes du prix du brut déclenchent des cycles inflationnistes persistants.
« Si le statu quo persiste, avec des prix du pétrole environ 15 dollars supérieurs au niveau d’avant-guerre, nous atténuerions les craintes d’inflation (induite par le pétrole). Mais une escalade qui ferait persister les prix du pétrole au-dessus de 100 dollars deviendrait plus préoccupante », a déclaré la banque.
Ajoutant aux malheurs du marché, le nombre total d’emplois salariés non agricoles aux États-Unis a chuté de 92 000 en février, selon les données publiées par le Bureau of Labor Statistics des États-Unis, ce qui est nettement sous-performant par rapport aux attentes citées par FXStreet d’une hausse de 59 000.
L’augmentation de janvier a été révisée à la baisse, passant de 130 000 à 126 000, tandis que le total de décembre a été révisé à la baisse de 65 000, passant d’une augmentation de 48 000 à une baisse de 17 000.
Le taux de chômage aux États-Unis a augmenté à 4,4 % en février, contre 4,3 % en janvier, là où il était prévu qu’il se maintienne.
Les analystes de Wells Fargo ont déclaré que ces données remettraient en question l’opinion de plus en plus répandue parmi les responsables de la Fed selon laquelle le marché du travail se stabilise, tandis que le conflit iranien aggrave encore les perspectives.
« En fin de compte, la Réserve fédérale ne peut pas faire grand-chose pour lutter contre la hausse de l’inflation due à un choc des prix du pétrole du côté de l’offre. Pourtant, l’impact inflationniste du conflit en Iran rend plus difficile pour le moment d’être une colombe. «
« Dans l’ensemble, nous nous attendons à ce que le FOMC reste en mode attentiste, et notre prévision d’une baisse des taux de 50 points de base cette année reste inchangée », a déclaré Wells Fargo.
ING a déclaré que les chiffres de l’emploi de janvier ont probablement surestimé la vigueur des embauches, tandis que le mauvais temps et les grèves signifient probablement que les chiffres de février surestiment la faiblesse.
« Néanmoins, les embauches restent modérées et la hausse des coûts de l’énergie réduira le pouvoir d’achat, laissant la porte ouverte à des baisses de taux de la Fed. Mais cela se produira à la fin du second semestre », ajoute-t-il.
La hausse des prix de l’énergie met les obligations sous pression dans un contexte d’attentes de retards dans la réduction des taux d’intérêt en raison d’une inflation plus élevée attendue.
Le rendement du Trésor américain à 10 ans s’est tendu à 4,16% vendredi contre 4,15% jeudi. Le rendement du Trésor américain à 30 ans s’est élargi, passant de 4,76 % à 4,78 %.
Les mouvements ont été plus marqués au Royaume-Uni. Le rendement des obligations britanniques à 10 ans a bondi à 4,61 % vendredi contre 4,48 % jeudi, après s’être négocié à environ 4,23 % il y a une semaine.
« Au milieu du choc énergétique actuel, le Royaume-Uni est confronté à une double vulnérabilité, à savoir une forte dépendance au gaz naturel mais aussi un marché du travail en rapide affaiblissement », a déclaré Allan Monks, analyste chez JPMorgan.
Il a déclaré qu’une baisse des taux de la Banque d’Angleterre en mars n’était « pas envisageable » et qu’avril « nécessitait un apaisement clair des tensions géopolitiques ».
« Pour l’instant, nous reportons la prochaine réduction à avril, mais les risques se déplacent déjà vers une pause plus longue et un impact plus important sur la croissance », a-t-il ajouté.
Mais Barclays s’attend toujours à une réduction de 25 points de base, même si elle reconnaît que la décision est sur le fil du couteau.
« Si l’incertitude géopolitique ne s’atténue pas, ou si les données arrivent plus chaudes que prévu, alors la balance pourrait facilement basculer », a ajouté Barclays.
Sur les actions européennes vendredi, le CAC 40 à Paris a clôturé en baisse de 0,9%, tout comme le DAX 40 à Francfort.
À Wall Street, les marchés ont également faibli. Le Dow Jones Industrial Average était en baisse de 1,1 %, l’indice S&P 500 était en baisse de 1,0 % tandis que le Nasdaq Composite a chuté de 0,8 %.
La livre sterling était en hausse à 1,3387 dollar américain vendredi après-midi, contre 1,3309 dollar à la clôture des actions jeudi.
L’euro est en hausse à 1,1597 dollar, contre 1,1574 dollar. Par rapport au yen japonais, le dollar s’échangeait en légère baisse à 157,62 yens, contre 157,67 yens.
L’or a grimpé vendredi à 5.142,35 dollars l’once contre 5.075,16 dollars jeudi.
Les actions qui ont fait des vagues vendredi comprenaient l’IMI, en hausse de 2,3%.
Le concepteur de produits d’ingénierie basé à Birmingham pour les applications de contrôle des fluides et des mouvements a annoncé un nouveau rachat d’actions de 500 millions de livres sterling, annonçant ce qu’il a appelé une nouvelle année de croissance des revenus et des bénéfices de « haute qualité ».
Le bénéfice avant impôts a augmenté de 27 % pour atteindre 419 millions de livres sterling en 2025, contre 330 millions de livres sterling l’année précédente, tandis que les revenus ont augmenté de 4,1 %, ou 5 % de manière organique, pour atteindre 2,30 milliards de livres sterling contre 2,21 milliards de livres sterling.
La disparition des espoirs de réduction des taux a mis les constructeurs de maisons sensibles aux taux en retrait, avec Barratt Redrow en baisse de 2,6% et Berkeley en baisse de 3,0%, tandis que le détaillant de bricolage Kingfisher a chuté de 5,2%.
Sur le FTSE 250, le croisiériste Carnival a encore perdu 6,4 %, les opérateurs de voyages continuant d’être sous pression.
Les plus fortes hausses du FTSE 100 étaient : Rightmove, en hausse de 24,4p à 466,0p ; Autotrader, en hausse de 22,1p à 494,8p ; BAE Systems, en hausse de 64,0p à 2 214,0p ; Groupe 3i, en hausse de 85,0p à 3 014,0p ; et IMI, en hausse de 62,0p à 2 814,0p.
Les plus grosses baisses du FTSE 100 ont été : Kingfisher, en baisse de 17,7p à 325,7p ; Anglo American, en baisse de 148,0p à 3 231,0p ; Airtel Africa, en baisse de 14,8p à 342,2p ; Pershing Square Holdings, en baisse de 166,0p à 3 966,0p ; et Marks & Spencer, en baisse de 14,1p à 364,0p.
Le calendrier économique mondial de lundi présente un chiffre d’inflation en Chine pendant la nuit, ainsi qu’un rapport sur les attentes d’inflation des consommateurs américains.
Le calendrier des entreprises britanniques de lundi présente les résultats annuels complets du fournisseur de services d’expédition basé à Londres, Clarkson.
Contribution de Alliance News
Source:
www.independent.co.uk